祭完旗，作为先锋的耶律铁哥先率两万骑军出发了，耶律大石随后率大军向呼伦泺进军。经过十几年的发展，北辽方面也是兵精马壮，并不弱于金国的精锐铁骑。
当耶律铁哥率领的北辽先头部队到呼伦泺东畔的时候，金国大军也浩浩荡荡离开了合勒河，开始北进。
三月二十，北辽军行至呼伦泺东南合勒河畔，立栅为营。金军闻知消息后，完颜宗隽立刻就弃营率大军渡河而至，双方横亘结阵数十里。
一场将近四十万人大规模的激战就此展开！
双方列阵，横亘数十里，辽帝耶律大石自领中军，六院大王萧斡里剌率奚军居左，大将耶律撒八率漠北部落诸军居右，耶律铁哥率两万铁骑为前军。
战斗开始的时候，双方都士气高涨。
六院大王萧斡里剌亲率由奚部亲军所组成的精锐铁骑突入金军大阵，往来冲杀，来回冲击了数次，简直勇不可挡。北辽军苦战多时，终于将金军的左翼击溃。金军左军都指挥使完颜拔离速支持不住，竟率部众向西退走。
辽军的辎重部队正好在阵西，望见有金军旗帜，竟误以为是金军突营，顿时慌乱溃退，竟然冲进了耶律撒八的军阵，造成一片混乱。完颜拔离速本就以骁勇闻名于世，也是当世名将，见此良机哪里还肯放过？
当即拔离速率所部骑军突入北辽军混乱的军阵，掩杀过去。耶律撒八所统辖的部落骑兵本就较弱，而且正在混乱之时，根本无法抵挡，顿时全军溃散。北辽军悍将耶律撒八在乱军中，竟然被击中后摔下马来。幸赖先锋大将耶律铁哥拍马赶到，率亲军奋力抢入，方保得他一条性命。
那金军统帅完颜宗隽也绝非等闲之辈，见到北辽军大乱，立即挥军四出，对北辽军发起全线进攻。
北辽军此时被自己人冲乱了阵脚，军马自相践踏，死伤无数。将士之间找不到统属，乱作一团，根本无力对抗金军，被杀得狼狈不堪，眼看就要溃不成军。幸赖耶律大石自带着身边的契丹精锐拼死厮杀，这才算是稳住了局面。
北辽皇帝耶律大石，据住一处高地，亲自指挥收集散兵重新列阵。
却见金将完颜宗隽正立马于一座土山上，便带着两千亲军驰奔对面山坡，奋勇抢山。辽将萧斡里剌、耶律迭里等，随后跟随而至，全是奋力向前。北辽军一拥而上，金兵抵敌不住，护着完颜宗隽退到山下，改向山西列阵。
到这个时候，双方已经奋战了半天，其间滴水未进，人困马乏。却不料金军阵中突然大乱，原来是军中的契丹军和奚军突然反叛，与北辽军合击金军。耶律大石见此，立即发起全军突击。而金军阵形大乱，被北辽骑军顺势突入，顿时四散而逃。耶律大石又率大军随后掩杀，完颜宗隽见军阵大溃，也只得是拍马奔逃。北辽军一路追杀，杀死金军三万余人，又有数万契丹、奚、渤海和汉军望风而降，金军大败，全线溃逃。
此次战役北辽军可谓大获全胜，耶律大石以十五万兵马战胜了金军二十万，歼敌十二万人，金军主帅完颜宗隽阵亡，完颜拔离速收拾残军，逃回到临潢府。北辽军的气势顿时大盛……