平津地区的战场形势，无时无刻不牵动着李冠魁的心，会议室里，李冠魁与刘远鸿、方占元等人讨论当前形势，传令兵送来了通电。
听传令兵读完通电，刘远鸿说：“李司令，您觉得29军能把日军挡在北平城外吗？”
李冠魁说：“难啊！日军在平津两地集结了6万多人，我军不到3万人，武器装备也处于劣势，一旦日军大举进攻，平津两地恐怕不保啊！”
李冠魁说完之后，满面愁容的发出一声长叹，刘远鸿、方占元、邓权衡等人也满脸无奈的摇了摇头。经过讨论之后，大家一致认为，日军既然已经占领了廊坊，切断了我军在平津两地之间的交通，发动全面进攻也就近在眼前了，说不定，现在已经发动了进攻。
李冠魁等人的预料果然不错，就在宋哲元发出全国通电的时候，日军已经张开血盆大口，呲出了满嘴的利齿，调集重兵向我守军发动了攻击。第29军驻守通县、团河和小汤山的各部队，几乎在同一时间，遭到了日军炮火的猛烈轰炸。眼看血战平津已再所难免，我29军将士随之奋起反击，血染平津路，壮士报国恨。
1937年7月28日上午，日军按照预定计划向北平发动总攻。香月清司指挥已经云集到北平周围的朝鲜军第20师团，关东军独立混成第1、第11旅团，驻屯军步兵旅团约1万人，在100余门大炮和装甲车配合、数十架飞机掩护下，向驻守在北平四郊的南苑、北苑、西苑的我29军第132、37、38师发起全面攻击。
面对日军的猛烈炮火，29军的铁血将士们，在各自驻地奋起抵抗，谱写了一首不屈的战歌。南苑是日军攻击的重点。29军驻南苑部队约8000余人（其中包括在南苑受训的军事训练团学生1500余人）浴血抵抗，29军副军长佟麟阁、132师师长赵登禹壮烈殉国，不少军训团的学生也在战斗中献出了年轻的生命。
战斗进行到28日夜，眼看29军作战失利，冀察当局首脑宋哲元做出决定，准备按照统帅部的指示，带领第37师离开北平，移兵保定。命令张自忠将军代理他的三个职务，继续与日本人周旋，并留下赵登禹部独立27旅和张自忠部独立39旅，维护北平治安。
28日当晚22时，宋哲元把第37师撤出北平一事通知日军松井机关。然后，与副军长秦德纯、平绥铁路局长张维藩等一行数人出西直门经长辛店赶赴保定，按照日军26日最后通牒中所提的要求，主动撤出了北平，希望日军能够停止进攻，维持冀察原局面。
冀察当局的退让，除了让日本侵略者更加嚣张之外，根本不可能让他们闭上已经张开的血盆大口！宋哲元带领37师撤出北平之后，日军随即进入北平，北平遂告沦陷。